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<font size="4"><b>Cuando el mundo sale definitivamente del marco de
referencia de los últimos sesenta años</b></font><br>
<br>
Crisis sistémica global: Junio de 2009<br>
<a href="http://www.leap2020.eu" target="_blank">www.leap2020.eu</a><br>
<br>
<br>
El
surrealismo financiero que ha presidido las evoluciones bursátiles, los
indicadores financieros y los comentarios políticos estos dos últimos
meses es el canto del cisne del marco de referencia en el cual el mundo
vive desde 1945.<br>
<br>
De la misma manera que en
enero de 2007, en el GEAB N°11, el LEAP/E2020 había descripto la
bisagra 2006/2007 como caracterizada por una « niebla estadística »
típica de la entrada en recesión y utilizada para hacer dudar a los
pasajeros del Titanic que éste se hunde (1). Hoy, nuestro equipo
considera que el final de la primavera boreal de 2009 marca la salida
definitiva del referencial respecto al cual los protagonistas mundiales
económicos, financieros y políticos han tomado sus decisiones desde
hace unos sesenta años, y en particular de su versión « simplificada »,
utilizada masivamente desde 1989 cuando se derrumbó el bloque
comunista. Más allá de todo aspecto teórico, concretamente esto
significa que los indicadores que se estaban habituados a utilizar para
las decisiones de inversión, de rentabilidad, de colocación, de
colaboración,… se volvieron obsoletos y que hay que buscar en lo
sucesivo en otro lugar los índices pertinentes para evitar tomar
decisiones desastrosas.<br>
<br>
Este fenómeno de obsolescencia se acentuó fuertemente desde hace
algunos meses bajo la presión de dos tendencias:<br>
<br>
-
Por una parte, los intentos desesperados por salvar al sistema
financiero mundial, en particular a los estadounidense y británico, y
las manipulaciones de todo tipo realizadas por las instituciones
financieras, los Estados y los bancos centrales en cuestión, han « roto
los instrumentos de navegación». De estos indicadores enloquecidos y
aterradores, las bolsas se han convertido en el mejor ejemplo. Mas
adelante, en las recomendaciones de este GEAB N° 35, lo ampliaremos.
Los dos gráficos siguientes ilustran magistralmente cómo estos
esfuerzos desesperados no han impedido la gran convulsión en la
clasificación de los grandes bancos del mundo (esencialmente, es en
2007 que se inicia el fin de la dominación histórica de Estados Unidos
y el Reino Unido en este ranking).<br>
<br>
- Por
otra parte, la astronómica liquidez inyectada en un año al sistema
financiero mundial, y en particular al sistema al estadounidense, han
llevado al conjunto de los actores financieros y políticos a una
pérdida total de contacto con la realidad. De hecho, en este estadio,
todos ellos parecen sufrir del síndrome de la embriaguez de las
profundidades, que produce a quienes los afecta la imposibilidad de
orientarse en las profundidades marinas, llevándolos a sumergirse cada
vez más profundamente creyendo que están emergiendo. La embriaguez de
las profundidades financieras tiene visiblemente los mismos efectos que
su homólogo marino.<br>
<br>
Sensores destruidos o
adulterados y pérdida del sentido de la orientación de los dirigentes
financieros y políticos, son los dos factores claves que aceleran la
salida del sistema internacional del referencial de las últimas décadas<br>
<br>
Es
desde luego una de las características de toda crisis sistémica. Por
otra parte, podemos comprobar fácilmente como en el sistema
internacional al que estamos habituados se ven multiplicarse
acontecimientos y tendencias que se salen de los marcos de referencia
multiseculares, lo cual demuestra hasta qué punto esta crisis es de una
naturaleza sin equivalente en la historia moderna. La única forma de
medir la amplitud de los cambios actuales es tomar una distancia de
varios siglos, sólo así se tiene la suficiente perspectiva. Al
limitarnos a las estadísticas de algunas décadas, percibimos sólo los
detalles de esta crisis sistémica global; no tenemos una visión de
conjunto.<br>
<br>
El LEAP/E2020 cita aquí como
ejemplo tres casos que demuestran que vivimos una época de quiebre como
sólo ocurre una vez cada dos o tres siglos:<br>
<br>
1. La tasa de
interés del Banco de Inglaterra está hoy en su nivel más bajo desde la
creación de esta venerable institución (0,5%) es decir desde 1694 (315
años).<br>
<br>
2. La Caisse des Dépôts, brazo
financiero del Estado francés desde 1816, durante todos los regímenes
(reino, imperio, república…) ha conocido en 2008 su primera pérdida
anual (193 años) (2).<br>
<br>
3. China se ha convertido en el primer
socio comercial del Brasil en abril de 2009, una posición que desde
hace siglos anticipa fielmente las rupturas importantes de liderazgo
mundial. Después que hace doscientos años, el Reino Unido había dado
fin a tres siglos de hegemonía portuguesa, es la segunda vez que un
país accede a esta posición. En efecto, Estados Unidos suplantó al
Reino Unido a principio de los años 1930 como el primer socio de Brasil
(3).<br>
<br>
No volveremos de nuevo aquí sobre el
aumento de las tendencias consustanciales a Estados Unidos, también,
están fuera de los referenciales nacionales de estos cien últimos años
(más allá que ese país no tiene verdaderamente referencial utilizable
para comparaciones pertinentes): pérdida valor del USD, déficit
público, deuda pública y déficit comerciales acumulados, hundimiento
del mercado inmobiliario, pérdidas de los establecimientos
financieros,… (4) Aunque, por supuesto, en el país central de la crisis
sistémica global, los ejemplos de esta naturaleza son legiones, ya de
sobra comentados en las ediciones del GEAB desde 2006. Este aumento es
sintomático de esta salida del referencial global. Si sólo hubiera un
país o una zona afectada, se trataría sólo de un período extraordinario
tal país o sector. Pero, son numerosos los países, en el corazón del
sistema internacional y una multitud de sectores económicos y
financieros que están afectados simultáneamente por esta « salida del
camino multisecular ».<br>
<br>
Así, para concluir
con esta perspectiva histórica, nos limitaremos a subrayar que esta
salida del referencial multisecular es gráficamente visible bajo la
forma de una curva que, sencillamente, sale del marco que permitía, con
todo, desde hace siglos representar la evolución del fenómeno o del
valor en cuestión. La tendencia a la salida de estos marcos de
referencia tradicionales se acelera, involucrando un número de sectores
y de países cada vez más importante. Este fenómeno refuerza
automáticamente la pérdida de significado de los indicadores utilizados
cotidianamente o mensualmente por las bolsas, los gobiernos o los
institutos de estadísticas; y se acelera la conciencia generalizada por
cuanto los « indicadores usuales » ya no permiten comprender, ni
siquiera representar, la evolución actual del mundo. El mundo abordará
el próximo verano boreal sin ninguna referencia confiable.<br>
<br>
Por
supuesto, cada uno es libre pensar que la variación mensual en algunos
puntos, en más o en menos, de tal o cual indicador económico o
financiero, muy afectado por las múltiples intervenciones de las
autoridades públicas y los bancos, tiene mayor sentido e información
respecto a la evolución de la crisis actual que estas salidas de
referenciales multiseculares. Cada uno es absolutamente libre creer que
los que no han previsto la crisis, ni su intensidad, están ahora en
condiciones de saber la fecha exacta de su finalización.<br>
<br>
Nuestro
equipo aconseja a estos últimos ver (o rever) la película Matrix y
reflexionar sobre las consecuencias, respecto a la percepción de un
entorno, de la manipulación de los sensores y los índices que describen
este entorno. Esto no será inútil porque, al igual que en Matrix , como
se detallará en el GEAB N° 36, Especial del Verano Boreal 2009, los
próximos meses se titularán « Crisis Reloaded ».<br>
<br>
En
este GEAB N°35, formulamos por otro lado nuestros consejos
concernientes a los indicadores que en este período de transición entre
dos referenciales se hallan en situación de proveer informaciones
pertinentes sobre la evolución de la crisis y del entorno económico y
financiero.<br>
<br>
Los dos grandes temas restantes
de este número del GEAB de mayo de 2009 son, por una parte, el fracaso
programado de los dos principales planes de estímulo económico, los
planes estadounidense y chino; y por otra, el acudir del Reino Unido al
FMI de aquí a fines de este boreal.<br>
<br>
Por
último, en materia de recomendaciones, nuestro equipo anticipa en este
N° 35 la evolución de los principales mercados inmobiliarios mundiales,
así como el mercado de los bonos del Tesoro.<br>
<br>
---------<br>
Notas:<br>
<br>
(1)
Nuestro equipo su momento dijo: Como en todo cambio de fase, el pasaje
por el punto cero está caracterizado por lo que se puede llamar la «
niebla estadística », en la que los indicadores apuntan a direcciones
opuestas y las medidas dan resultados contradictorios, con márgenes de
error, durante esa transición, superiores o iguales a las medidas
mismas….En este caso para el mundo el año 2007, el naufragio que lo
preocupará es el de Estados Unidos, al que el LEAP/E2020 decidió
llamarlo la « Grandísima Depresión », porque la denominación « Gran
Depresión » se utiliza para hacer referencia a la crisis de 1929 y a
los años que le siguieron; además para nuestros investigadores, la
naturaleza y la magnitud de lo que ocurrirá es de otra dimensión.
Fuente: GEAB N°11, 15/01/2007.<br>
<br>
(2) Fuente: France24, 16/04/2009<br>
<br>
(3) Fuente: TheLatinAmericanist, 06/05/2009<br>
<br>
(4)
Los dirigentes políticos y los expertos siguen intentando comparar la
crisis actual a la crisis de 1929 como si se tratara de una referencia
insuperable. Con todo, en Estados Unidos, en particular, las tendencias
en curso superaron en numerosos sectores las evoluciones que
caracterizaron la « Gran Depresión » . El LEAP/E2020, por otra parte
recuerda en el GEAB N°31 que es necesario ahora buscar las referencias
en la gran crisis mundial de 1873-1896.<br>
<br>
(5)
En la serie de las películas Matrix, los seres humanos viven en un
medio en el que su percepción es manipulada informaticamente. Ellos se
imaginan vivir una vida rica mientras que viven en una triste miseria,
porque sus percepciones (vista, oído, olfato, tacto, gusto) son
totalmente manipulada.<br>
<br>
(6) Igual al título del segundo episodio de la serie Matrix,
literalmente « Crisis recargada ».
<pre class="moz-signature" cols="72">--
“Nuestras clases dominantes han procurado siempre que los trabajadores no tengan historia, no tengan doctrina, no tengan héroes ni mártires. Cada lucha debe empezar de nuevo, separada de las luchas anteriores: la experiencia colectiva se pierde, las lecciones se olvidan.
La historia aparece así como propiedad privada, cuyos dueños son los dueños de todas las otras cosas”</pre>
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